IL L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF è unico: a Tutto Cap- E Tutto il mercato-ETF con ponderazione regionale innovativa ed integrato Investimento fattoriale. Tradotto questo significa: un ETF sul “Mondiale AG“, che è al Ponderazione per paese entrambi quelli Capitalizzazione di mercato così come quello performance economica (PIL) preso in considerazione, Premi fattoriali sovrappesati e uno ultra-largo Diversificazione con oltre 4.000 titoli.
IL ETF Gerd Kommer è come variante ad accumulo (WKN: WELT0A) E variante di distribuzione (WKN: WELT0B) Disponibile presso tutte le principali banche e broker, molti dei quali lo offrono anche come file piano di risparmio gratuito A. Saperne di più
Se vuoi saperne di più sul sottostante Indice azionario multifattoriale Gerd Kommer Se vuoi saperne di più ti consigliamo il nostro post sul blog „IL Gerd Kommer ETF”. Se vuoi comprendere tutti i dettagli tecnici, ti consigliamo il Metodologia dell'indice o il Riepilogo dell'indice trimestrale.
L'ETF Gerd Kommer è un ETF azionario puro che rappresenta la parte azionaria rischiosa del concetto di portafoglio mondiale di Gerd Kommer in un unico fondo (soluzione 1-ETF).
A nostro avviso, se desideri investire esclusivamente in azioni (portafoglio 100/0), non hai bisogno di altri prodotti nel tuo portafoglio. Ciò rende l’ETF Gerd Kommer una soluzione di investimento tutto in uno.
Per i portafogli a basso rischio, cioè quelli che non sono composti al 100% da azioni, consigliamo di aggiungere un ETF obbligazionario. Descriviamo come funziona nel nostro post sul blog “Il portafoglio globale di Gerd Kommer: investi con sicurezza con gli ETF”.
L'ETF Gerd Kommer utilizza un metodo innovativo di ponderazione per paese che abbiamo sviluppato appositamente per l'indice Gerd Kommer: la ponderazione di ciascun paese è determinata al 50% dalla sua capitalizzazione di mercato e al 50% dalla sua produzione economica (PIL).
L'ETF Gerd Kommer è attuale (a metà 2025) IL soltanto L'ETF disponibile nella regione DACH si basa su un indice passivo la cui ponderazione nazionale si basa sulla performance economica dei paesi presi in considerazione. I pochi fondi di portafoglio disponibili nel tradizionale involucro dei fondi di solito implementano solo la ponderazione del PIL a livello regionale, che potresti anche implementare tu stesso utilizzando diversi ETF. Questo ETF, invece, tiene conto del livello effettivo del paese, ovvero h. Si distingue anche nelle principali regioni del mondo: Nord America, Europa occidentale, Asia-Pacifico e mercati emergenti globali.
Questa ponderazione del PIL attenua in particolare il rischio cluster negli USA (dall’attuale oltre il 60% nell’MSCI ACWI IMI a circa il 45% [a metà del 2025]) e aumenta soprattutto la quota dei mercati emergenti (dall’attuale oltre il 10% nell’MSCI ACWI IMI a circa il 20% [a metà del 2025]) rispetto alla pura ponderazione basata sulla capitalizzazione di mercato. Il nostro fornisce ulteriori informazioni di base video di YouTube sul tema del rischio cluster negli USA.
L'ETF Gerd Kommer è un ETF multifattoriale, che sovrappesa i cosiddetti premi fattoriali rispetto a un indice azionario passivo neutrale rispetto al mercato (plain vanilla) (ad esempio l'MSCI ACWI). Lui ti segue integrato Approccio multifattoriale, ovvero h. tutti i premi fattoriali presi in considerazione sono in uno indice individuale invece che mappato su più indici.
I premi fattoriali sono caratteristiche delle azioni identificate dagli scienziati che hanno lo scopo di spiegare i loro rendimenti. Nell'ETF Gerd Kommer i premi fattoriali Dimensioni, Valore, Qualità, Investimento E Slancio integrato.
Nel nostro post sul blog “L’ETF azionario multifattoriale Gerd Kommer" entreremo più nel dettaglio su come vengono presi in considerazione i premi fattoriali nell'ETF Gerd Kommer. Se desideri trovare informazioni più approfondite sull'investimento fattoriale in generale, dovresti leggere i seguenti post del nostro blog: “Investimento fattoriale: le basi”, “Investimenti multifattoriali integrati”, E “I dolori del factor investing”.
Per quanto riguarda il Dimensione dimensionale dei titoli sottostanti, l'ETF Gerd Kommer comprende non solo società di medie e grandi dimensioni (mid e large cap), ma anche piccole società (small cap), misurate in base alla loro capitalizzazione di mercato.
Questo non è il caso di molti indici comuni come l'MSCI World, l'MSCI ACWI o il FTSE All-World, ovvero h. Ciò non tiene conto delle aziende più piccole.
L'ETF Gerd Kommer è un ETF all-cap e riflette quindi completamente il mercato complessivo per quanto riguarda tutte le dimensioni delle società (ad eccezione delle micro cap più piccole e illiquide).
Per quanto riguarda il regionale Dimensione, l'ETF Gerd Kommer non contiene solo titoli di paesi industriali (paesi sviluppati o titoli di mercati sviluppati), ma anche titoli di mercati emergenti.
Questo non è il caso di molti indici comuni come l'MSCI World o il FTSE Developed World, ovvero h. vengono prese in considerazione solo le scorte dei paesi industrializzati. Di fatto, i mercati emergenti rappresentano oltre il 10% della capitalizzazione di mercato globale, circa il 40% della produzione economica globale e oltre l’80% della popolazione mondiale (a metà del 2025). Ciò fornisce maggiori informazioni sui titoli dei mercati emergenti Articolo del blog.
Insieme alla caratteristica all-cap, l'ETF Gerd Kommer può quindi essere descritto come un ETF all-cap all-market, che riflette nel modo più completo possibile l'intero mercato azionario globale.
L'indice Gerd Kommer contiene circa 5.000 singoli titoli. Inoltre, il peso massimo per ciascun giorno di aggiustamento è limitato all'1% per società al fine di evitare rischi di concentrazione. Inoltre, lo speciale metodo di ponderazione del PIL per paese implica una maggiore diversificazione tra i paesi rispetto agli ETF azionari convenzionali. Lo chiamiamo Ultra-diversificazione.
L'ETF Gerd Kommer seleziona tra circa 5.000 singoli titoli nell'indice campionamento ottimizzato oltre 4.000 titoli individuali. Man mano che il volume del fondo nell’ETF aumenta, questo numero può essere ulteriormente aumentato nel tempo. Lo scopo della gestione del portafoglio dell'ETF è quello di seguire l'indice nel modo più preciso possibile, mantenendo allo stesso tempo bassi i costi di transazione per gli investitori.
Il Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR su cui si basa l'ETF Gerd Kommer contiene un filtro (schermo) per CO2. Sono esclusi il 3% delle aziende in undici settori principali con la più alta intensità di gas serra rispetto al valore aziendale.
Sono escluse anche le aziende che non soddisfano gli standard minimi per le pratiche commerciali riconosciute a livello mondiale per quanto riguarda gli aspetti chiave della sostenibilità. Tra queste figurano le violazioni delle normative delle Nazioni Unite, le più gravi violazioni della sostenibilità (“Gravi controversie ESG”), la produzione di armi controverse e i produttori di carbone.
L’ETF tiene quindi conto degli aspetti chiave della sostenibilità sui quali c’è maggior consenso, ma non si spinge fino alla maggior parte dei fondi sostenibili per evitare i necessari compromessi in termini di diversificazione o aspettative di rendimento.
Le “azioni in perdita” sono escluse dall’ETF Gerd Kommer. Ciò include le società che hanno recentemente avuto la loro offerta pubblica iniziale (IPO) e azioni con un tasso di prestito titoli significativamente più alto rispetto al mercato. In media, tali azioni hanno un rendimento atteso inferiore nel tempo.
Come qualsiasi altro fondo quotato in borsa, l'ETF Gerd Kommer può avere un Deposito titoli presso una banca o un broker online essere acquisito. Nel conto titoli scegliete la variante ad accumulazione con il WKN WELT0A, in cui il reddito viene reinvestito automaticamente, o la variante di distribuzione con il WKN GUARDIO0B, dove vengono pagati i dividendi.
L'acquisto è possibile sia tramite Investimento una tantum così come circa uno Piano di risparmio possibile. Molti broker offrono piani di risparmio a partire da piccoli importi mensili.
IL classe di azioni ad accumulazione (WKN WELT0A) reinveste il reddito automaticamente mentre il Classe di azioni a distribuzione (WKN WELT0B) Paga i dividendi agli investitori.
Entrambe le varianti si basano sullo stesso indice e hanno una composizione identica. La scelta dipende esclusivamente dalle vostre esigenze personali di reinvestimento o di reddito corrente.
Il cosiddetto schermo dei perdenti filtra in modo specifico i titoli con caratteristiche di rendimento e rischio storicamente sfavorevoli. Questi includono, tra le altre cose, offerte pubbliche iniziali (IPO) molto giovani e azioni con tassi di prestito titoli eccezionalmente elevati, che spesso indicano un posizionamento speculativo sul mercato. Questo filtro ha lo scopo di impedire l'inclusione nel portafoglio di titoli speculativi con performance palesemente scarse a lungo termine. La selezione non avviene nell'ambito di una gestione attiva, bensì sulla base di un catalogo decisionale chiaramente definito e basato su regole.
Il limite dell'1% viene fissato tramite a riequilibrio trimestrale basato su regole implementato. Se un'azione supera questo limite a causa di guadagni di corso, il suo peso viene nuovamente ridotto fino a un massimo dell'1% nell'ambito dell'adeguamento dell'indice. Ciò significa che la struttura del portafoglio rimane ampiamente diversificata e i rischi di cluster sono sistematicamente limitati.