Caratteristiche

L’ETF Gerd Kommer è un ETF azionario puro che replica la componente azionaria rischiosa del concetto di portafoglio mondiale di Gerd Kommer in un unico fondo (soluzione 1-ETF).

Se desideri investire esclusivamente in azioni (portafoglio 100/0), non crediamo che tu abbia bisogno di altri prodotti nel tuo portafoglio. Ciò rende l’ETF Gerd Kommer una soluzione di investimento di capitale tutto in uno.

Per i portafogli a basso rischio, cioè quelli che non dovrebbero essere composti al 100% da azioni, si consiglia l’aggiunta di un ETF obbligazionario. Descriviamo come funziona nel nostro post sul blog “Il portafoglio mondiale di Gerd Kommer: investire con sicurezza con gli ETF”.

L'ETF Gerd Kommer è un ETF multifattoriale che sovrappesa i cosiddetti premi fattoriali rispetto a un indice azionario passivo neutrale rispetto al mercato (plain vanilla) (ad esempio l’MSCI ACWI). Persegue un integrato approccio multifattoriale, ovvero tutti i premi dei fattori presi in considerazione sono rappresentati in a indice unico invece che tramite diversi indici.

I premi fattoriali sono caratteristiche delle azioni identificate dagli accademici per spiegare il loro rendimento. L'ETF Gerd Kommer integra i premi fattoriali Dimensioni, Valore, Qualità, Investimento E Slancio.

Nel nostro post sul blog “L'ETF di Gerd Kommer", diamo uno sguardo più da vicino a come vengono presi in considerazione i premi fattoriali nel Gerd-Kommer-ETF. Se desideri saperne di più sull'investimento fattoriale in generale, dovresti leggere quanto segue del nostro post sul blog: "Investimento fattoriale: le basi".

In termini di regionale dimensione, il Gerd-Kommer-ETF contiene non solo azioni di paesi industrializzati (azioni di paesi sviluppati o mercati sviluppati), ma anche azioni di mercati emergenti (azioni dei mercati emergenti).

Questo non è il caso di molti indici comuni come l'MSCI World o il FTSE Developed World, che comprendono solo azioni dei paesi industrializzati. Di fatto, i mercati emergenti rappresentano oltre il 10% della capitalizzazione di mercato globale, circa il 40% della performance economica globale e oltre l’80% della popolazione mondiale (a metà del 2025).

Insieme alla caratteristica all-cap, l'ETF Gerd-Kommer può quindi essere descritto come un ETF all-cap e all-market che replica l'intero mercato azionario mondiale nel modo più completo possibile.

Il Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR sottostante il Gerd-Kommer-ETF comprende un filtro CO2 (schermo). Ciò esclude il 3% delle aziende più importanti in undici settori chiave con la più alta intensità di gas serra rispetto al valore aziendale.

Inoltre, sono escluse le aziende che non soddisfano gli standard minimi per le pratiche commerciali riconosciute a livello globale per quanto riguarda gli aspetti materiali della sostenibilità. Tra queste figurano le violazioni delle normative delle Nazioni Unite, le più gravi violazioni della sostenibilità (“Gravi controversie ESG”), la produzione di armi controverse e i produttori di carbone.

L’ETF tiene quindi conto degli aspetti chiave della sostenibilità sui quali è più probabile che vi sia consenso, ma non si spinge fino alla maggior parte dei fondi sostenibili per evitare i necessari sacrifici in termini di diversificazione o rendimenti attesi.