Confronto

¹ Investimento multifattoriale: Sovraponderazione di premi di fattori particolarmente consolidati in ambito scientifico come Dimensioni, Valore, Qualità, Investimento e Slancio (l'ETF Gerd Kommer ha lo stesso conto e il primo deposito grasso)

² All Cap: Considerazione del mercato complessivo, oltre la dimensione del quadro (“small cap”), della dimensione media (“mid cap”) e della dimensione large (“large cap”), con una copertura del mercato superiore al 99%

³ Tutto Mercato: Copertura di tutt La regione del mondo, che si affaccia sul panorama industriale (mercati sviluppati) e sui mercati emergenti (mercati emergenti).

⁴ Ponderazione del PIL per paese: Considerazione della performance economica di un paese nella ponderazione dell'indice sottostante (the Gerd Kommer ETF pondera i paesi al 50% in base alla loro capitalizzazione del mercato e al 50% in base alla loro performance economica)

⁵ Nessun rischio di concentrazione su n'azione singola: Limitazione della ponderazione per ogni azione singola a ogni ribilanciamento trimestrale a massimo dell'1.0% del portafoglio totale, per evitare un "eccesso di ponderazione" (come ad es. nel caso dell'MSCI World, in cui le azioni singole hanno una ponderazione superiore al 3%)

⁶ Nessun rischio di concentrazione Paesi: La quota di un singolo paese in un ETF supera il 50%, riteniamo che vi sia un rischio di concentrazione inutilmente elevato (ad es. USA)

⁷ Numero di posizioni: Numero approssimativo di titoli singoli contenuti nell'ETF (non nell'indice sottostante)

⁸ Costi: costi correnti o coefficiente di spesa totale (“TER”) tutto l'anno

⁹ ESG: Considerazione dei criteri ESG secondo l’articolo 8 dell’Informativa sulla base dell’insieme dei servizi finanziari (“SFDR”)

Scadenza: aprile 2025

^UN MSCI World: Valori mediani dei maggiori ETF disponibile in Germania sull'indice MSCI World

^B MSCI ACWI IMI: Valori mediani dei maggiori ETF disponibile in Germania sull'indice MSCI ACWI IMI

^C FTSE All-World: Valori mediani delle maggiori ETF disponibile in Germania sull'indice FTSE All-World (Nota: questo prodotto non è incluso nella tabella o nella versione mobile dell'articolo utilizzata a scopo di visualizzazione)

Scadenza: aprile 2025

¹ Approccio passivo: Approccio d'investimento puramente basato sulla regolamentazione e derivazione della scienza, libero da speculazioni e previsioni sull'andamento dei singoli titoli o degli indicatori economici

² All Cap: Considerazione del mercato complessivo, oltre la dimensione del quadro (“small cap”), della dimensione media (“mid cap”) e della dimensione large (“large cap”), con una copertura del mercato superiore al 99%

³ Tutto Mercato: Copertura di tutt La regione del mondo, che si affaccia sul panorama industriale (mercati sviluppati) e sui mercati emergenti (mercati emergenti).

⁴ Ponderazione del PIL per paese: Considerazione della performance economica di un paese nella ponderazione dell'indice sottostante (the Gerd Kommer ETF pondera i paesi al 50% in base alla loro capitalizzazione del mercato e al 50% in base alla loro performance economica)

⁵ Ultradiversificazione: Noi di Gerd Kommer definisce l'ultradiversificazione dei propri background come i) la diversificazione fino a 2.500 soci pro capite e il modo per evitare ii) la concentrazione dei soci (la maggioranza della società in questo caso non rappresenta più del 10%) e iii) nella concentrazione dei Paesi (nessun paese deve rappresentare più del 50%)

⁶ Nessun rischio di concentrazione: Se la quota di queste posizioni è ampia in un ETF supera il 10% o la ponderazione di singolo Paese supera il 50% (ad es. gli USA), parliamo di rischio di concentrazione in uso.

⁷ Numero di premi di fattore: The numero di premi di fattore presi in considerazione dell'ETF (nel caso del Gerd-Kommer-ETF si tratta di Size, Value, Quality, Investment e Momentum)

⁸ Numero di posizioni: Numero approssimativo di titoli singoli contenuti nell'ETF (non nell'indice sottostante)

⁹ Costi: costi correnti o coefficiente di spesa totale (“TER”) tutto l'anno

Scadenza: aprile 2025

^UN iShares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF (ISIN: IE00BZ0PKT83)

^B Azionario mondiale HSBC Multi Factor (ISIN: IE00BKZGB098)

^C Avantis Global Equity UCITS ETF (ISIN: IE000RJECXS5; Nota: questo prodotto non è incluso nella tabella della versione mobile dell'articolo per motivazione visiva)

^D Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF (ISIN: IE00BJQRDN15; Nota: questo prodotto non è incluso nella tabella della versione mobile dell'articolo per motivazione visiva)

Scadenza: aprile 2025

¹ Approccio passivo: Approccio d'investimento puramente basato sulla regolamentazione e derivazione della scienza, libero da speculazioni e previsioni sull'andamento dei singoli titoli o degli indicatori economici

² Investimento multifattoriale: Sovraponderazione di premi di fattori particolarmente consolidati in ambito scientifico come Dimensioni, Valore, Qualità, Investimento e Slancio (l'ETF Gerd Kommer ha lo stesso conto e il primo deposito grasso)

³ All Cap: Considerazione del mercato complessivo, oltre la dimensione del quadro (“small cap”), della dimensione media (“mid cap”) e della dimensione large (“large cap”), con una copertura del mercato superiore al 99%

⁴ Tutto Mercato: Copertura di tutt La regione del mondo, che si affaccia sul panorama industriale (mercati sviluppati) e sui mercati emergenti (mercati emergenti).

⁵ Ponderazione del PIL per paese: Considerazione della performance economica di un paese nella ponderazione dell'indice sottostante (the Gerd Kommer ETF pondera i paesi al 50% in base alla loro capitalizzazione del mercato e al 50% in base alla loro performance economica)

⁶ Nessun rischio di concentrazione su n'azione singola: Limitazione della ponderazione per ogni azione singola a ogni ribilanciamento trimestrale a massimo dell'1.0% del portafoglio totale, per evitare un "eccesso di ponderazione" (come ad es. nel caso dell'MSCI World, in cui le azioni singole hanno una ponderazione superiore al 3%)

⁷ Numero di posizioni: Numero approssimativo di titoli singoli contenuti nell'ETF (non nell'indice sottostante)

⁸ Domicilio del fondo Irelanda: L'Irlanda gode attualmente di vantaggio fiscale alla fonte per quanto riguarda la tassazione dei dividendi statunitensi rispetto alla maggior parte degli altri paesi, come la Germania o il Lussemburgo.

⁹ Costi: costi correnti o coefficiente di spesa totale (“TER”) tutto l'anno

Scadenza: aprile 2025

^UN Dividendi Top DWS (ISIN: DE0009848119)

^B Fondo Templeton Growth (ISIN: LU0114760746)

^C UniGlobal (ISIN: DE0008491051; Nota: questo prodotto non è incluso nella tabella della versione mobile dell'articolo per motivazione visiva)

^D Flossbach Molteplici Opportunità (ISIN: LU0323578657; Nota: questo prodotto non è incluso nella tabella della versione mobile dell'articolo per motivazione visiva)

Disclaimer: Ho sempre utilizzato una strategia individuale e quindi solo parzialmente paragonabili all'approccio d'investimento del Gerd-Kommer-ETF. Il confronto successivo è l'unico modo per dimostrare le differenze tra le diverse forme degli sfondi.

Per questo motivo è interessante affrontare il tema dei fondi attivi: Qualche tempo fa, nel nostro articolo del blog”La miseria degli investitori dei fondi di punta” abbiamo esaminato più da vicino la performance dei tre fondi azionari a gestione attiva più grandi in termini di volume del fondo nel mercato degli investitori privati ​​tedeschi e dei tre fondi misti più grandi.

Scadenza: aprile 2025