FAQ

The risposta breve a questa domanda è: per rendere il concetto di Gerd Kommer's global portfolio, facilmente accessibile a qualified investor in regia propria in a unico ETF azionario.

The risposta un po’ più longa alla domanda è: Dal 1999 il Dr. Gerd Kommer wrote a book on the topic of investments in a scientific orientation with fundi indicizzati ed ETF. With the Gerd Kommer Invest patrimonial fund (minimum import of 1 million euros) in 2017, there was a disposition of investitors who did not use the personal resources of the propri investimenti due to consolidated measures on the market attuare il concetto di portafoglio global reso populare nei suoi libri. With the new ETF, you can access the approach to investment access to other investors who want to invest in the initiative and at the same time all the solutions are made easier for you to invest in the “lavoro d’investimento”.

The Gerd-Kommer-ETF is an ETF that is purely based on the components of the global portfolio concept in a unique fund (“soluzione 1-ETF”), introduced together with a deposit and co-siddetti premium di fattore (per saperne di più si veda la secione“Factor investing"). Per "componente rischiosa del portafoglio" si intended qui il "mercato azionario globale". The desidera investire in the form of "allocazione levello 1 100/0" orientata al rendimento (100% rischiosa/0% a basso rischio), a nostro avviso non ha bisogno di altri ETF oltre al Gerd Kommer ETF.

The aim is to adopt a conservative approach (orientated towards safety), in this case with a “level allocation of 1” (percentage share of a portfolio in a part of the rischiosa, responsible for the generation of the rendimenti of the portafoglio, and in a part of the basso rischio, the funge there to ensure total portfolio safety) di “90/10”, “80/20”, “70/30” and also via fino a “10/90”, it is worth combining the Gerd Kommer ETF with an ETF obbligazionario or coprire la parte a basso rischio of the portafoglio with a current fruit presso account una banca. The ETF is obligatory to be used by the owner, including the duration of the residual debt, with an elevated credit rating based on the local value of the investor. For the reasons of the loan, the balance of the current account is not above 100,000 euros, the maximum limit of the guarantee on deposits in Germany.

The L&G Gerd Kommer Multi-factor Equity UCITS ETF (“ETF”) is signed by Legal & General Investment Management Limited (“L&G”) and is a replica of the Gerd Kommer Multifactor Equity Index (nessun ETF swap). The index replica of the ETF is calculated by Solactive AG (“Solactive”) and is published in 2022/2023 by Gerd Kommer Invest GmbH (“GKI”), L&G and Solactive.

Non-existence of legami societari tra GKI, L&G and Solactive, it is significant that the partners of GKI, L&G and Solactive do not separate from the other two companies.

L&G is the legal operator of the ETF and is responsible for B2B marketing. Solactive is responsible for the currency, the calculation and the management of the index based on the ETF. GKI is responsible for marketing B2C in the retailer of private investors and the questions behind the investment strategies.

I proved the ETF, the net cost, but also the difference between GKI and L&G.

The Gerd Kommer ETF is the foundation of the ETF Legal & General Investment Management (“L& G “). L&G It is the patrimonial representative of the Britannian Legal & General Group, a major insurance company in Europe. Legal & General is founded in 1836 and is quoted on the FTSE 100 of the London Stock Exchange.

L&G is one of the principal asset managers (patrimonial managers) of the world. In December 2024, the patrimony of L&G was worth approximately 1,350 billion euros.

Il Dott. Gerd Kommer is the founder and representative of a patrimonial association, the Gerd Kommer Invest GmbH (“GKI”) and the sole financial institution, the Gerd Kommer GmbH (“GKG”).

Prima di fondare la Gerd Kommer Invest nel 2017, Gerd Kommer has been lavorato for around 24 years nel settore dei crediti all imprese en la gestione di asset istituzionali di various banks in Germania, Sudafrica and in Regno Unito. Most recently, at the end of 2016, the branch of Londra and the Infrastructure & Asset Finance division of a società di asset management tedesca. In this position it is responsible for a portfolio of credit structures and commitments per volume of 16 billion euros. Has been completed for 17 years in other European and extra-European countries.

Gerd Kommer has studied economics aziendale, diritto tributario, Germanistica e scienze politiche in Germania, negli Stati Uniti en nel Liechtenstein (M.A., MBA, Dr. rer. pol., LL.M.).

Gerd Kommer Invest GmbH (“GKI”) is a patrimonial regulator from BaFin based in Monaco di Baviera. The work is made in 2017 by Dott. Gerd Kommer.

The GKI takes a rigorous scientific approach to investment and is based on evidence. Non-vengono mai fatte previsioni sui corsi dei titoli o sull'andamento delle variabili macroeconomiche (ad es. tassi di interest o inflation), menre nel settore finanziario investire sulla base di tali previsioni continua a essere la norma.

Inoltre, the GKI is responsible for events and conflicts of interest, which consider the “piaga of the settore finanziario” and the cause of numerous scandals and fallimenti nel settore finanziario negli ultimi decenni.

Nell'ambito dei suoi servizi di aministrazione patrimoniale e consulenza finanziaria, the GKI has various centinaia di clientsi e gestisce un patrimonio di circa un miliardo di euro (al 2024).

Solactive AG is a fornitore di indici tedesco based on Francoforte. Solactive It is responsible for the currency, the calculation and the management of the index based on the ETF. Attualmente (a metà del 2025) is one of the 700 ETFs in the world collegiate and the calculation indicators of Solactive. Solactive is nota for your attention to all the creation of personal indications.

L’indice sottostante è il Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR (DE000SL0G219). When you use the ETF, you get an indication of a total net return. The significance of the dividend received is in relation to an index of prezzo. The dates “net” indicate the mass deduction of the imposte alla fonte sui dividendi. The deduction of the imposte of all the fonts of the ETF is inferior, which means that the patrimony of the ETF and the investments are made. The index is denominated in USD.

The major part of the ETF is registered in the same language as Hanno's domicile in Germania, Lussemburgo or Ireland. Tuttavia, attualmente (al 2025) the Ireland present a vantaggio nella tassazione dei dividendi, in particolare di quelli delle società statunitensi. The investors benefit from this quest. The tax payment can be made in line with the principle. If you are sussistono vantaggi, you will be transferred to other investors.

A tal fine abbiamo creato una Page detailing the confrontation of the ETF The illustration in particular shows the difference between the Gerd Kommer ETF and the alternative, the ETF is not based on the MSCI World index. An ultimate confrontation with different indications is what is offered Quarterly Index Summary.

No, the initial price of a quota ETF is around 10€ (all retail oscillations) and a second time from the broker can be written down to accumulate a part of 1€.

The Gerd Kommer ETF is available from the major part of the bank and the broker online in Germany, Austria and Switzerland. To acquire the Gerd Kommer ETF, it is necessary to submit a deposit and insert the ISIN “WELT0A” (or ISIN: IE0001UQQ933) for the variant of capitalization or “WELT0B” (or ISIN: IE000FPWSL69) for the variant of distribution. Nella maggior parte dei casi, dovrebbe essere sufficiente digitalare “Gerd Kommer”. The ETF can be kept in deposits, in modo simile agli oggetti di value in a cassetta di sicurezza bancaria.

The Gerd Kommer ETF is registered in two different countries in Germany: Gran Bretagna, Francia, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Danimarca, Svezia, Finlandia, Austria, Lussemburgo, Spagna, Svizzera and Ireland. In this country it is possible to acquire an acquisition, but the ETF is not registered in the same country. In line with the principle, a product that is acquired from other countries also has a relatively high value. You should consult the financial consultants in the merits of all possible fiscal implications. A complete panorama of everything in the paesi is registered and the Gerd Kommer ETF is available online Fund headquarters di L&G.

The Gerd Kommer ETF is available from the accumulator press the major part of the bank and the broker.  

The bank or the broker decided to offer the ETF to come with the piano. Abbiamo solo un’influenza limitata su questo aspetto. Maggiore è la domanda, maggiore è la probabilità che the ETF is also identified by the piano di accumulo del proprio istituto. If you don't have an IDoneo for a piano, you can write directly to the bank.

No.

The ETF L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF is available in a capitalization variant (ISIN: WELT0A, ISIN: IE0001UQQ933) or in a distribution variant (ISIN: WELT0B, ISIN: IE000FPWSL69). The first case, the distributions (for the purpose of dividends) are automatically reinvested (capitalized), and the second case of the distributions is transferred directly to the direct account of the investor's deposit account. The distribution takes effect on March, Giugno, settembre e dicembre.

The benchmark of the ETF L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS is the second Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR (ISIN: DE000SL0G219).

When you confront the ETF with, for example, the index MSCI World, MSCI ACWI or FTSE All-World, sometimes the L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF is based on a diversified investment strategy. The sole consideration per year in base alla performance economica, the factor investing or the sole quota dell'1% possono comportare, in particolare nel breve e medio dates, forti scostamenti nella performance rispetto agli indici citati.

Abbiamo creato una Page detailing the confrontation of the ETF This illustrates the difference between the Gerd Kommer ETF and the alternative.

Dipend.

The L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF is now a 1-ETF solution for a part of the global portfolio of Gerd Kommer or, in general, comes a 1-ETF solution for a global diversified investment. The aim is to invest in the form of “allocation level 1 100/0” based on the return (100% rischiosa/0% a basso rischio), a nostro avviso not ha bisogno di altri ETF azionari oltre al Gerd-Kommer-ETF.

The aim is to adopt a conservative approach (oriented towards all safety), and also with a level allocation of 1 di “90/10”, “80/20”, “70/30” etc. fino a “10/90”, you should consider the possibility of combining the Gerd Kommer ETF with an ETF obbligazionario or to take part in the lower part of the portfolio with a current fruit bank account. A nostro avviso, the ETF obbligazionario utilizzato deve coprire esclusivamente durate residue brevi di debitori con an elevated rating creditizio nella valuta locale dell'investitore. For the reasons of the loan, the balance of the current account is not above 100,000 euros, the maximum limit of the guarantee on deposits in Germany.

Further information on the section of the portafoglio and basso rischio is also available white paper di Gerd Kommer.

L&G is one of the pioneers who monitor the directives of the vote and the responsibility of the capital. I have the right to join together for the inter-attività attiva e passive and espressi with a unique voice that confronts a society. In particolare, L&G ritiene che le aziende abbiano una responsabilità nei settori del cambiamento climatico, della politica retributiva, dell'indipendenza e della diversità del Consiglio di Amministrazione e in altri ambiti tematici.

Ulteriori informazioni su temi quali la gestione degli investimenti, le directive e le linee guida, la divulgazione delle informazioni sul voto e l’azionariato attivo sono disponibili qui.

The Gerd Kommer ETF is available from the accumulator press the major part of the bank and the broker. The bank or the broker decided that the ETF was offered to come with the accumulative piano, which means that it only has an influenza limit on this target. Maggiore è la domanda, maggiore è la probabilità che the ETF is also identified by the piano di accumulo del proprio istituto. Affinché the proprio isituto venga a conoscenza della richiesta, si prega di scrivere direttamente al servizio clienti.

Sì, the ETF is available from the major part of the bank and the broker in Svizzera. The ETF is not available to use as a prop for the L&G fund, but it is also available for communication purposes moc.migl@dnalhcstued.

The quotation of the Swiss Stock Exchange SIX Swiss Exchange was published on August 15, 2023. The value of the negotiation is CHF. The negotiation is also possible in euros on the other stock exchange (such as XETRA). The ETF is authorized for distribution in Switzerland and published in Swiss fiscal reports (AFC reports).

Sì, the ETF is available from the major part of the bank and the broker in Austria. The ETF is not available to use as a prop for the L&G fund, but it is also available for communication purposes moc.migl@dnalhcstued.

The ETF is authorized for distribution in Austria and has a background that is obligatory for segnalazione.

No, the ETF is not available on PEA and cannot be acquired from Euronext.

Come for all products sold in stock, the insertion of an order comes ordine with a limited price with a massive purchase price (per purchase) or minimo (per purchase) which is definitely the desired price. Another place to negotiate with high liquidity or to confront the offer in direct trading has a very effective effect. Non ci assumiamo alcuna responsabilità per eventuali theni derivanti dall'inserimento autonomo di ordini.

Si. Come the grand maggioranza of the fondi comuni ed ETF traditionali, also the Gerd Kommer ETF has been awarded the title of a fine increment of the rendimento complessivo, nel rispetto di rigorous controlli di rischio and the requirements normativi. In the case of the Gerd Kommer ETF, the quota of title concessions in prestito is limited to a maximum of 20% of the patrimony of the fund.

The prestito titoli is a pratica diffusa and regolamentata nei mercati finanziari, mediate la quale un investitore istituzionale - ad esempio un fondo - concede temporaneamente in prestito determinati strumenti finanziariari (come azioni or obbligazioni) a another operatore di mercato, ricevendo in cambio un compenso. A guarantee, the prestatore receives a collateral, solitamente sotto form di finanziari liquidi, the cui value of the market supera quello dei titoli prestati. Tale guarantee you will receive a quotation.

I titoli prestati devono poter essere restitutiti in qualsiasi momento (“open loan”) oppure alla scadenza concordata (“term loan”). During the period of prestige, in the direction of the vote and in the dividends, the formal transfer of the award is made, and the prestatore receives a compensation payment for the economic return of the person.

The prestige titoli è communene utilizzato dai grandi fondi per generare entrate aggressive. I prove the net - the net of a modest commission of the gestione - confluiscono generalmente nel patrimonio del fondo, migliorandone il rendimento complessivo, mentre il prestatore rimane economicamente esposto all'andamento dei prezzi dei titoli prestati.

Questa practical contribuisce all'efficienza e alla liquidità dei mercati finanziari and è also parte integrated, gestita professionalmente, del processo di investimento di molti grandi operators.

I have proven the derivanti of the prestige titoli dipendono the fattori di mercato quali la domanda, I have the interest and the characteristics of the titoli prestati and non possono essere garantiti. The Gerd Kommer ETF has a potential return on average over the entire year, around 0.02% per annum in relation to the NAV of the fund. I have proven that there is a confluence of the patrimony of the fund, which means that the return on investment will be incremented in a way that is significant for the investment.

A detailed description of the investment approach based on the Gerd Kommer ETF is available on our own page Characteristics e nel white paper di Gerd Kommer.

I libri del Dott. Gerd Kommer explains and describes the investment approach in a very detailed way.

The aim is to understand the details of the function of the sottostante index, so that it can be seen in one eye methodology of the index.

A panoramic view of various indicators is available Quarterly Index Summary.

The Gerd Kommer ETF costs almost 50 paesi (rispetto ai around 20 dell'ETF MSCI World). The ponderazione di a single Paese nell'indice è determinata per il 50% dalla sua capitalizzazione del Mercato e per il 50% dalla quota del Paese nel prodotto interno lordo global (performance economica global). In this mode, as an example, we are trying to focus on the Stati Uniti nell'indice MSCI World (ponderazione degli Stati Uniti pari at approximately il 70% a metà del 2025). Controversially, the emerging countries and the major part of the industrialized countries are not static but have a higher elevation. 

Il Quarterly Index Summary offer a confrontation with the ponderazioni of the singoli paesi.

The value of the negotiation of the Gerd Kommer ETF is in the stock market and generally in the euro. The value of the negotiation is pressed by the SIX Swiss Exchange in French Swiss language.

The USD is the value of the fund (nota also comes from the value of the rendition) of the ETF. This is a practical community for the investment in the international market. The value of the negotiation of the Gerd Kommer ETF is in the stock market and generally in the euro. The value of the negotiation is pressed by the SIX Swiss Exchange in French Swiss language. The value of the negotiation is the value required to acquire the payment on the proprio account.

The concept of “valuta di rendicontazione” di un portafoglio (nel caso dei fondi la cosiddetta valuta del fondo) does not have per se alcuna rilevanza per il rischio di cambio di an investitore in this portafoglio or fondo. Questo aspetto del rischio valutario è spesso frainteso dai giornalisti finanziarii and dagli investitori privati, e talvolta also dai professionalsi. Consider the value of an ETF based on the MSCI World Standard index. Tali ETF also offers in Germany with the value of the dollar fund and the value of the euro fund. The choice of a private investor is based on the local value of the euro and the value of the ETF with the value of the euro and the ETF with the value of the dollar. The value of the rendicontazione is a unit of calculation that can be arbitrarily determined for a second economic basis that is fundamentally independent. Supponiamo che l'indice MSCI World abbia a return of 5% in USD in a determinato anno solare. This year, the euro is estimated at 5% in the USA dollar. The investor Franz and the investor Sissi, who lived in Vienna (the value of the function in euros), invested in the ETF MSCI World. Franz (who owns the ETF A) has come to value the fund of the USD and Sissi (who owns the ETF B) the EUR. In which way this difference influences the realities of Franz and Sissi? Per the ETF A, the return “reported” (the return of the fund) is 5%, but the return is in USD. Tuttavia, Franz e Sissi calculated entrambi in euro: in fin dei conti, questo è l'unico rendimento che conta per loro. “Gentilmente”, the bank depositaria Austria di Franz converts the return in USD from the ETF A in euros in a monthly report on the deposit, and in euros at par at 0%. The case of the ETF B from Sissi, all identical, with the value of the fund in euros, the rendimento riportato è pari allo 0% fin dall'inizio perché the società d'investimento has effettuato the conversione. The result is identical. Ergo: the value of the return of a fund does not have a high economic value. Per il rischio valutario real in una determinata valuta functionale, theunica cosa che conta è la sostanza economica, che naturalmente è identica in entrambi gli ETF, poiché replicano lo stesso indice. The fat that per one of the stesso indice vengano offerti più fondi con valute di rendicontazione diverse è an espediente di marketing irrilevante which suggests to the investors a difference in inesistente in terms of rischio.

A difference in an ETF MSCI World, the Gerd-Kommer-ETF also includes other aspects of the emerging landscape in different dimensions regional e small cap (azioni secondarie) nella dimensions. This is the same as an “All Cap All Market ETF”, which is also available in the international market. The MSCI World, however, does not take into account the actions of the emergent countries and the small cap.

Gerd Kommer attribuisce grande importanza alla massimizzazione della diversificazione come tecnica di riduzione del rischio. Pertanto, the Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR contains approximately 5,000 shares. The ponderazione massima di una singola azione nell'indice è limitata a valore massimo dell'uno per cento (per azione) in ogni data di adeguamento, in modo da evitare an “eccesso di ponderazione” (ovvero una quota delle dieci azioni principali superiore al 10%, come in molti altri ETF azionari globali). The text is legato and the title is so completely diversified. Grazie all'esclusiva ponderazione del PIL per Paese, the Gerd Kommer ETF offers a diversification that is uniform across different countries. The elevation number of the arrows is combined with the concentration of concentration in each position, set or paesi and this is the chiamiamo ultradiversification.

When the ETF is launched, the approximately 5,000 azioni presenti nell'indice, approximately 2,000 titoli singoli also state selection for the portafoglio dell'ETF mediante una prova a campione ottimizzata (optimized sampling procedure). With the increase in the volume of the fund in the ETF, this value is continuously increasing at a faster pace. A metà del 2025, this includes more than 4,000 items. Questa cifra potrebbe aumentare ulteriormente with gli affflussi. The goal of the portfolio management of the ETF is the source of the possibility of an index, with a low cost and transaction costs per investor.

Ulteriori information about the vantaggi of the diversification is also available white paper di Gerd Kommer.

In line with the principle, the following instructions are taken to concentrate, which intends to contribute to the construction of the index: A level of the Paese, the set and the title sing.

Paesi
The ponderazione nell'ETF has a livello dei singoli Paesi, not from the region. In this way it is also possible to concentrate everything internally in the region. Come to see the case of Giappone? In 2021, the capitalization of the market is proportional to the PIL at around 6% (fonti: MSCI, Worldbank). The ponderazione dell'indice Gerd Kommer Index as of November 1st, 2023 era of 5.7% rose to 6.2% of the global market. I want to be able to visualize it in a different way Quarterly Index Summary. In 1989, invece, the capitalization of the Japanese market was around 40% and the PIL was around 15% (fonte: Dimson, Marsh & Staunton). Con una ponderazione del PIL proportionale, the ponderazione dell'indice Gerd Kommer Index was stated all'epoca intorno al 28% and not al 40%. The procedure is carried out again Linee guide dell’indice.

Settori
In linea di principio, the obiettivo è limitare the deviazioni settoriali rispetto all'indice di riferimento. The standard is verified by the deviations in three or more percentage points per set. Queste deviazioni sono dovute principalmente al factor investing. This means that we can present a large segment of the small cap (Size) and value in terms of relative preference (Value) and high quality (Quality). Also the Fattori Momentum e Investment possono svolgere a ruolo nel breve appointments. Over the medium and long term, you can use the factor investing, which accounts for the premium value and quality, and is considered a minor consideration of the set costs and non-redditizi. When we verify it is highly speculative, so we can take a closer look at what interests us: an elevated value that is not very proportional to all the redditività. Also the attuali ponderazioni settoriali sono reportate nel Quarterly Index Summary. Come on, at the moment, the information technology costs are a minor pond, but some of the more favored energy sources are a major pond.

Titoli singoli
Another fattore di concentration può essere the elevator positioning a single azioni. Nell'indice Gerd Kommer Index, ogni azione è limitata all'1% alla data di adeguamento trimestrale, al fine di evitare un'esposizione eccessiva a singole azioni. A panoramic view of the concentration of the Holdings Concentration is available Quarterly Index Summary.

This means that the Gerd Kommer ETF is an ETF a replica fisica (“campionamento ottimizzato”), but not an ETF swap (ETF sintetico). It guarantees the reproduction of the data from the sottostante and the assembly of the counterpoint.

“Sample” deriva dall’inglese e significa campione casuale; “Sampling” describes the prelievo of Campioni. The “campionamento ottimizzato” dates are referred to as a voltage in a sottoin sieme (campione) rappresentativo and sufficient ampio (over time the approximately 5,000 azioni del Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR). The deviazioni rispetto all'indice rappresentato (differentia di tracking) sono minime grazie ai metodi statistici utilizzati. Inoltre, the optimized sampling contributes to the minimum cost of transacting a ETF with a minimum value for the investors in the ETF.

No, the investment approach based on the ETF is definitely “passive investment”. You are based on a philosophy of Buy and Hold a long term, privately in advance, discipline and basis in regulation, with more diversification possible (Buy and Hold in particolare dal punto di vista dell'investitore finale). Tuttavia, alcuni definiscono il factor investing comes “investimento attivo”. No more riteniamo che ciò sia assurdo. In general, the distinction between investments and activities that degenerate in inutili cavilli semantici.

In this case, the new approach to investment is not available for preview. This is a purely prevision investment in a non-speculative sense. Puntiamo inoltre su una diversificazione molto ampia (“ultradiversificazione”). The azioni dell'indice (e quindi dell'ETF) is not based on the basis of predictions and speculations, when the definition of the index is based on the derivata dalla scienza. As a point of view of the final investor, consigliamo il Buy and Hold abbinato a rebalancing mechanism.

The investment is based on the need to use the preview, based on the future prices of the titulars, based on the set goals or the variable macroeconomics that come from the interests of inflation. Questo è controproducente perché, come sappiamo da studi scientifici, tali previewi si rivelano guess in approximately the metà of the casi. Tuttavia, seguire tali previsioni nell'ambito di una strategia d'investimento comporta semper costs di transazione elevati (costi di acquisto e vendita dei titoli). The result, based on the preliminary vision, is the complete rendiment, based on the Buy and Hold strategy, the costs are also greater than the inferior lung. The trading frequency should also be reported by the tax authorities.

No, not like that. For the inclusion and consideration of the factors that indicate the ETF replica, there are different criteria (they can also define the rules) that are prepared for a single ETF MSCI World. Tuttavia, this is not significant in the Gerd Kommer ETF but it is completely complete. In reality, the criteria for determining the ponderazione delle azioni nell'indice (e quindi nell'ETF) sono solo una dozzina, in definitiva semplici. If you confront yourself with a fond gesture, the Gerd Kommer ETF is very simple. We have a positive attitude, the selection of the names is based on the criteria of many numbers, based on the prevailing opinion and in continuous evolution. In general, the design of the ETF name is based on Einstein's motto: “Everything should be made as simple as possible, but not simpler”.

A partire dagli anni ’60 sono state published letteralmente migliaia di ricerche scientifiche che dimostrano che la gestione passive degli investimenti è superiore a quella attiva in termini di rendimento.

A detailed description of the investment approach based on the Gerd Kommer ETF is available on our own page Characteristics e nel white paper di Gerd Kommer.

The risposta breve è: niente.

The risposta a po' più lunga è: si parla generalmente di rollo del mercato azionario when the mercato azionario in questione subisce a calo superiore al 25% approximately rispetto al suo ultimo massimo. In the case of forti ribassi (crolli) of the market, the cosa migliore da fare è simply “non fare nulla”. Ciò significa che non si dovrebbero vendere titoli né ritardare acquisti pianificati solo a causa dei ribassi. Numerose ricerche scientifiche condotte negli ultimi decenni hanno dimostrato che questo approccio Buy and Hold è superiore agli approcci d’investimento attivi in ​​termini di rendimento e rischio.

This means that the Gerd Kommer ETF is a fond of everything. 8 secondo la definition of the Regulation of the European Commission on informational basis on the basis of financial services (SFDR). At the moment, this is based on the standard minimum and is not a primary source of stability, but does not contain the ESG label in its name. (“ESG” for Environmental, Social, Governance in the competition of criteria for sustainability)

The Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR is based on the Gerd Kommer ETF and includes a CO2 filter (screen). A valley is fine, including 3% of the power with the highest intensity of gas in undici settori principali. Questa viene misurata in gas a serra (Scope 1 [diretti] and Scope 2 [indiretti]) in relazione al valore aziendale (EVIC).

Inoltre, vengono escluse le aziende che non soddisfano gli standard minimi delle pratiche commerciali riconosciute a levello mondiale. These figures represent the violations of the regulations of the Nazis Unite, the violations of the highest level of strength (“Severe ESG Controversies”), the production of arms of controversy and the production of carbon.

The ETF is based on the principal criteria of the sostenibilità su cui c'è maggiore consenso, but it is not the same as the main part of the fundi sostenibili per evitare and necessary compromises in terms of diversification or rendimento atteso. In this case, the industrial armamenti or the active energetic force is not escluse in modo generalizzato.

The criteria for escluding ESG are also very detailed methodology of the index.

Concentrandosi sugli standard minimi, including a limited number of users. A metà del 2025, approximately 285 units sono state escluse per motivi ESG dall'universo initial dell'indice di riferimento, which corresponds to approximately 10,000 units. There are various variations in the main components, so the CO2 filter can be applied to all of the internal parts. These variations dovute all'esclusione di società che non soddisfano gli standard minimi di pratiche commerciali riconosciute a levello mondiale vengono corrette per mantenere neutrale la ponderazione settoriale in questione.

The effect of the ESG exclusion is due to diversification, on the rischio and on the rendimento dovrebbe issere minimo or non misurabile grazie alla procedura sopra descritta. A level of titoli singoli, the aziende escluse tendono to avere rischi più elevated, for example a cause of the rischi di reputation. The decision to base the ponderations on the basis of the positions of the fats is consented to by a factor bias (unintentional expression of the fats and the sostenibili background). The objective of factor investing is also the return on investment; The effect of the ESG is reduced to a minimum.

No, perché l'oro e gli altri metalli prizeziosi non rappresentano una classe di asset (classe d'investimento) sufficientemente attraente dal point di vista scientifico e quindi dal nostro punto di vista, in relation to all the history storica combinazione rendimento/rischio a long appointment. 

Tuttavia, the association of the producers of precious metals (società minerarie) and the società di beni di lusso che commercializzano tra l'altro gioielli in oro, fanno parte del mercato azionario mondiale e sono quindi including also the ETF di Gerd Kommer.

No, the primary matter does not represent a class of asset (class of investment) that is sufficiently attractive from the point of view of science and also from the point of view of the view, in relation to all the history of history, combined with a long-term return.

With the help of precious metals, invest in prime material fish (ad es. matter prime energetiche, matter prime agricole, metalli di base or minerali) is not realisticamente possible per gli investitori privati. Alcuni investitori privati ​​potrebbero non rendersene account. A cause of elevated cost accessori di acquisition, storage and insurance, gli investments in matter prime sono di fatto possibili per gli investitori solo attraverso and cosiddetti contrary to dates in matter prime (Commodity Futures). It is also in the form of an ETF (specifically: ETC). I contrast a term in matter prime sono cosiddetti derivati, ovvero titoli “derivati”. The rendimento il rischio dei future su matter prime differiscono notevolmente dal mercato fisico delle matter prime sottostante (“mercato spot”). 

Sì, perché the settore real estate as part of the market in the world market, proprio comes to it. The chemical industry, the information technology, the sanitary, the mechanical engineering, the transport, the finance, the media and the public utility service. This is one of the largest real estate companies in the world, Vonovia SE is based in Düsseldorf and has a quota in the stock market. The company has around 480,000 apartments in close proximity to Germania. The result is that the Gerd Kommer ETF invests in real estate at the same time.

No, the Gerd Kommer ETF is a pure ETF.

No, perché isistono studi scientifici che suggesteriscono che in media, dopo la loro IPO (offerta pubblica initial), le aziende registrano performance inferiori alla media, poiché nei mesi successivi all'IPO spesso hanno prezzi più elevati. Pertanto, possono essere inclusive nell'indice quindi nel Gerd Kommer ETF non prima di dodici mesi dopo la loro IPO. Questo dovrebbe aumentare il rendimento atteso nel longo periodo.

No, perché the azioni particolarmente indebitate subiscono una pressuree al ribasso sui prezzi.

The action is in a determinate moment when the prestate is in the greater area and the prestige of the title is also the sole purpose of the action in which it is a forte speculazione in ribasso, which means that the hedge funds are “vendono allo scoperto” (“short”). Ricerche scientifiche suggesteriscono che, dal punto di vista dell'acquirente, tali azioni hanno rendimenti di mercato inferiori alla media per un breve periodo di tempo. These historical figures include GameStop and Wirecard, which have different motivations and are temporarily registered with the highest titles. Nell'indice sottostante, approximately lo 0.5% of the total impact is included in the base of the loro tasso di prestito relativeo.

No, it's a pure ETF.

No, the Gerd Kommer ETF does not have a valid value.

The value of the negotiation of the Gerd Kommer ETF is in the stock market and generally in the euro. The value of the negotiation is pressed by the SIX Swiss Exchange in French Swiss language.

Disclaimer: please pay attention to the speed of the camera. It is possible to prepare packages in various values, pertanto il rendimento finale dipende dal tasso di cambio tra le value.

Le ponderazioni per paese dell’indice sottostante sono elencate nel Quarterly Index Summary.

The ponderazioni settoriali dell’indice sottostante sono elencate nel Quarterly Index Summary.

The distributions are made in March, June, 2nd and 3rd, including a source from the major part of the ETF distribution.

The distribution is based on the distribution of dividends from the company including the ETF. Questi not sono noti in anticipo, pertanto non è possible fornire informazioni affidabili al riguardo.

In the media, over a long period of time, the company presents a positive and positive (auspicabile) prize for the highest value and quality, tending to a higher dividend rate. No premium Size, Investment and Momentum, this correlation is variable and oscilla nel tempo.

The actual rendimento da distribution (Dividend Yield) is reportato nel Quarterly Index Summary, all a voce “Fundamentals”.

There is a difference in the return of the index net total return eil price return Index It is possible to receive dividends based on the index. Le distribuzioni future potrebbero discostarsi da questo dato. The seguente table fornisce a panoramica del “Net Dividend Yield” historical:

2018 2,1%
2019 2,2%
2020 2,0%
2021 1,8%
2022 2,3%
2023 2,4%
2024. 2,3%

Nell'estrapolazione delle distributions effettuate the all'ETF dal suo lancio, occorre tenere account of the seguenti punti:

• The dividend of the settembre did not cover the inter-trimester, but the ETF was launched on its own on January 21, 2023.
• La stagione dei dividendi: le azioni europee tendono a distribuire dividendi in misura maggiore in particolare tra marzo e giugno. It is possible that it is not guaranteed that this will happen again this year.
• The imposte individuali a levello di investitore (ad es. l’imposta sui redditi da capitale), che non sono prese in consideration nei valori sopra indicati. Tuttavia, è già stateta presa in considerazione un’imposta alla fonte a livello di indice.

The Gerd Kommer ETF was launched in 2023. Since then, it is possible to consult the performance of the entire ETF portal. By definition, this is not the case with the ETF, but it is indietro nel tempo.

The first indication was launched on July 31, 2017. The contract of the period is long enough for the qualification to be available from the affidabili per the interuniverso dell'indice. If you use the written text in the scientific letters, the data is drawn up on a periodic basis, with the cui being tenuto accounted for by the structure of the index.

Coming from the major part of the global ETF, the index is denominated in US dollars and not in euros. When there is a confrontation, it is important to pay attention to the calculation of the value and all the NTR (“net total return”) variant of the index, but also the index of the dividends in the net tax deduction.

In the Prime Listing Standard segment, the stock market value is around 10,000 shares. In theory, you can invest up to 10,000 euros. In pratica, tuttavia, occorre tenere account of the costs of transazione. L'indice è stato quindi constructed in modo tale che tutte le azioni in its content potessero essere rappresentate a costi ragionevoli. Approximately the value of 10,000 dollars is not included in the index. The position of the azioni is mainly based on the source of the picture dimensions (small cap and micro cap). This number is the same as the 2%-3% value of the compulsory purse of 10,000 purchases. The acquisto fisico di queste azioni comporterebbe costi di transazione elevati a causa del loro numero e della loro scarsa liquidità. The ponderazione mancante viene ridistribuita (riallocata) tra the old small cap dell'indice in modo da mantenere the ponderazione naturale delle small cap all'inizio dell'ottimizzazione dell'indice. As a result, the two pictures are very similar to the size of the fat. This includes the exclusion of ESG, IPO and the prestige of the title, which is presented on its own by the number of the exclusion.

The ponderazione massima di una singola azione nell'indice è limitata a valore massimo dell'uno per cento (per azione) in ogni data di adeguamento, in modo da evitare an “eccesso di ponderazione” (ovvero una quota delle dieci azioni principali superiore al 10%, come in molti altri ETF azionari globali). According to the dates of adeguamento trimestrali (days of rebalancing) the ponderazioni possono flutuare liberamente. If you are a member of the community and the ETF is passive and the effect is only communicated to the ETF with a second-year agreement to the Gerd Kommer ETF.

Nello sviluppo della nostra strategy d’investimento abbiamo semper tenuto presente la rotation of capitale. One of the motivations for the reasons for momentum and investment also appears on the screen in the strategy of investment consisting of the elimination of the rotation of the portfolio. The rotation of the portafoglio unidirectionale (“One-way Turnover”) of the index is always approximately 30% all year long of the index of the ETF. I want to have an oscillating oscillation and achieve two high or low bass in the future.

Nel Factor investing, spesso chiamato also smart beta investing, i cosiddetti premi di fattore sono sovraponderati rispetto a un indice ponderato per la capitalizzazione del mercato. In a “normal” index (as shown by the DAX or the MSCI World), the results are also considered based on the principle capitalization of the market. Ciò significa che la ponderazione di una singola società per azioni nell'indice, che si tratti di Apple or BMW, can be determined by the capitalization of the market (nota also come value of the borsa). The capitalization of the market is the value of the market of the capital owned by a society (o, in parole povere, the value of the capital).

With the factor investing, it is not just the capitalization of the market that determines the ponderazione di una società nell'indice, also other “fattori”, ovvero and “premi di fattore”. An example: the fattore value (“value”: value) esprime se un’azione ha un prezzo favorevole rispetto a determinati indicatorsi economici come ad esempio l’utile o il patrimonio netto contabile. 

I premi di fattore sono fattori statisticamente identificabili del rendimento e del rischio di una classe di asset (in this case the classe di asset delle azioni). This is a great part of the combination of books/rendiment of a diversified portfolio. Sovraponderando i premi di fattore in a portafoglio rispetto a portafoglio “neutrale rispetto al mercato” (il mercato totale), it is possible to also rendimento atteso rispetto a un benchmark adeguato neutrale rispetto al mercato. Gerd Kommer has written a post on the blog intitolato “Factor investing – the basis“.

The Gerd Kommer ETF is sovrapondera and premium fattore size, value e quality nell'ambito di un'ottimizzazione del segmento aionario. Also I'm premium Investment e Momentum vengono presi in considerazione tramite un filtro a valle (si veda la domanda successiva per maggiori dettagli sui singoli premi di fattore).

Rispetto a un portafoglio “neutrale rispetto al mercato”, ponderato esclusivamente in base alla capitalizzazione del mercato, il Gerd Kommer ETF sovrapondera also in Paesi emergenti (Emerging Markets). Alcuni studiosi considerano the rendimento supplementare storico che the azioni dei paesi emergenti presentano rispetto ad azioni paragonabili dei paesi industrializzati come una sorta di prize di fattore, the prize Political risk.

The Gerd Kommer ETF has a price in consideration and seguenti premi di fattore:

• Size: The images of the imprint, based on the capitalization of the market, have a rendimento atteso statisticamente più elevated rispetto all the azioni di grandi imprese.
• Value: The values ​​​​of the cui prezzo è basso rispetto a determinati indicatorsi aziendali (ad es. utili or patrimonio netto contabile) Hanno a rendimento atteso statisticamente più elevato rispetto ad zazioni altrimenti identiche in cui ciò non si verifica. In other words: the words “economic” (azioni Value) Hanno un rendimento atteso statisticamente più elevated rispetto a quello delle azioni “costose” (azioni Growth o di crescita).
• Quality: The analysis with a redditività superiore alla media, a crescent rotation of the capital and/or a low level of indebitamento Hanno and rendimento atteso statisticamente più elevato rispetto ad zazioni altrimenti identiche che non presentano these characteristics.
• Investment: The results with a crescita del bilancio contenuta hanno a rendimento atteso statisticamente più elevato rispetto all actions with a crescita del bilancio elevata.
• Momentum: The results are not recorded at the end of the month and are registered in a superior way in the media, according to a short period of time and return at the same time in statistical terms, with a high level of rispetto of all the items recorded by Hanno in the same period. 
• Political risk: The actions of the emergent countries, participatory in the “politico world”, are now a rendimento atteso statisticamente più elevato rispetto a quello of the actions of the Paesi industrializzati. 

The case of the Gerd Kommer ETF is part of Multifactor Investing integrate, in quanto i premi di fattore presi in considerationazione sono rappresentati in us singolo Indice anziché in più indici individuali. In this case, the theory is that it is possible to interact with each other in the first place of the fattore. In other words, the fat should determine the premi di fattore hanno and the effect will be strong in combination with other piuttosto che “da soli”. Questo vale ad esempio per Size e Value O Size e Quality.

For more diversification, I get the better fat Size, Value e Quality vengono ottenuti adeguando the rispettive ponderazioni delle azioni. The aim of the rebalancing trimestrale, in which the fattori are considered, should be considered in a fairly equitable manner. 

Per quanto riguarda i premium Momentum e Investment, using a special technology for screening to ridurre al minimo the rotation of the titoli (turnover) associata all'utilizzo di questi due premi and conseguenti costi di transazione. 

The prize Political Risk deriva dall'adeguamento delle ponderazioni dei paesi al PIL (prodotto interno lordo) già prima dell'ottimizzazione, ovvero nell'ambito della ponderazione dei paesi. 

Ulteriori details of the mechanics are also available methodology of the index. 

No, the investing factor also portare per diversi anni a rendimenti inferiori rispetto all'investimento "neutrale rispetto al mercato", ovvero all'investimento passive che non tiene conto dei premium di fattore.

The vantaggio di rendimento atteso del factor investing rispetto all'investimento passive neutrale rispetto al mercato è tanto più probabile quanto più longo è il periodo in ese. The investing factor also produces inferior returns on all neutral investments in the market throughout the years. Tuttavia, a questo, also present the other part of the retail market and generally have a redditizio of the libretto di risparmio only dal point of view statistico, over time in long dates. Negli ultimi cento anni, in fact i paesi per i quali sono no disponibili dati sui mercati finanziari, ci sono state fasi fino a dieci anni in cui the mercato azionario nazionale ha reso meno del “libretto di risparmio” or di un current account. Over a long period of time, the retailer has a product that is sold at a very high level.

Nel Quarterly Index Summary sono reportati i Factor Uplifts (aumento dei valori fundamentali dei fattori) dell’indice sottostante.

No, the “High Dividend Yield” prize is not directly considered in the Gerd Kommer ETF.

The principal part of the structure of the index is massimizzare the rendimento atteso, guaranteeing a contemporary un'ultradiversificazione. For this reason, the price should be taken into account only and the premium of the fattore is assumed to be a good return at the same time.

The ricerca has dimostrato più voltage che il rendimento da dividendi di per sé non ha un’influenza sistematica sul rendimento totale. The eventual sovraperformance has a principal attribute to all sovrapposizione with other premium di fattore (soprattutto Value e Quality). In the media, over a long period of time, the company presents itself with a positive (auspicabile) premi di fattore Value and Quality tendono even a pagare dividendi più elevati. No premium Size, Investment and Momentum, this correlation is variable and oscilla nel tempo.

No, the Minimum Volatility award (and the Low Volatility award) is not considered in the Gerd Kommer ETF.

The principal part of the structure of the index is massimizzare the rendimento atteso, guaranteeing a contemporary un'ultradiversificazione. For this reason, the price should be taken into account only and the premium of the fattore is assumed to be a good return at the same time.

Sebbene la Minimum Volatility possa a rendimenti corretti for the rischio You can raise your appointments for a long time, but you don't need to return them assoluti più elevated, the devono eats massimizzati. The major part of the scientific studies is based on the history of the history and the success of the various premiums of fat (in particular Value, Quality and Investment) and the probability of the performance.

This is a multifactor investing strategy integrate in relation to the premium size, value and quality. I fattori Investment e Momentum vengono presi in considerazione a valle come cosiddetti screen When the rotation is fine, the rotation is as small as possible, so the indicator tends to change quickly and quickly, even with the highest fats.

The structure of the index is always attentive to all interactions with the first fattors. I take into account Size, Value and Quality, which tend to be rafforzarsi a vicenda, we also consider the contemporary process of ottimizzazione. In this case, the action presents a positive participatory part in each and every category, which tends to quindi and also has a larger rispetto ponder on other actions and vice versa. Further information on Multifactor Investing integration is also available on our blog page “Integrate multifactor investing”.

I fattori Investment e Momentum vengonono presi in considerazione a valle come cosiddetti screen al fine di ridurre al minimo il turnover (rotazione delle azioni), poiché this indicatori tendono a cambiare più rapidamente rispetto agli altri fattori.

The conclusion, come from the source of ESG, IPO or the prestige titoli, should be considered in the first place, in order not to create distortions.

Sì, nell'indice sottostante l'ottimizzazione viene eseguita separateamente per ogni paese.

Rifiutiamo qualified form of “market timing”, over the tentative of “aggirare” the fasi “sfavorevoli” of the market, but does not function in modo sufficientemente affidabile e può essere thenoso per i rendimenti a longo appointments. Questo rifiuto include quindi il market timing based on the values. Riteniamo sensato il principio di investimento secondo cui si dovrebbe investire immediatamente ogni volta che si dispone di denaro che non è necessario a longo appointment e che si desidera investire. 

The market timing is relative to the moment of entry into the market, which is based on the market timing in general.

Statisticamente, per quanto riguarda il mercato azionario, an ingresso immediato tramite l'investimento in un'unica soluzione dell'intero importo previsto è più redditizio di a ingresso graduale with l'investimento di importi parziali, ad es. nell'arco di dodici o 36 mesi.

Tuttavia, Gerd Kommer raccomanda in generale di gestire il rischio not attraverso il timing dell'ingresso nel mercato azionario, ma attraverso una “allocazione levello 1” sufficientemente conservativa (la suddivisione del portafoglio in una componente rischiosa e in una a basso rischio).

This moment is not the moment when the market enters, it is possible to initiate with a 1 volume conservative (a low pressure) and poi, not appena questi timori diminuiscono, “passare” a 1 più allocation ambiziosa, compatibilmente with the propria categoria di rischio massima (ovvero un'allocazione level 1 with a quota più elevata della componente di portafoglio a rischio).

For an investor with a debit of the highest value quanto segue: the investor does not invest exclusively in the part of the portfolio soggetta al rischio (ovvero has a level allocation of 1 100/0), the sole effect is a cosiddetta “operation with differentials of tasso negativo”. It is not possible to have a general risk that is valid for all purposes and is an investment in capital that is sensed in this situation.

In this case, the quota of the global market for “passive investments” has been corrected, and is now largely published in the modern media. At the end of the day, with the financial crisis of the dot-com, the major financial crisis and the coronavirus crisis, the ETF was superimposed on various problems with the stress test of the Giuridica loro structure.

L’L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF (“Gerd-Kommer-ETF”) is a cosiddetto fundo UCITS, ossia un fondo comune, and is pertanto soggetto alla legislazione e alla regolamentazione dell’UE in materia di fondi UCITS. The patrimonio of the investors nell’ETF constitutes a cosiddetto patrimonio speciale. In the case of insolvency of a fornitore di ETF, the patrimony of the fornitore of the ETF is protected by the access to the creditors of the fornitore of the ETF, with the status of the patrimony special and completely separate. Solo i detentori delle quote del Gerd Kommer ETF hanno diritto alla loro quota proportionale del patrimonio gestito dall’ETF.

Neither the Gerd Kommer Invest GmbH (“GKI”) nor the Legal & General Investment Management Limited (“L&G”) nor the Solactive AG (“Solactive”) also authorize the acquisition of the property or the ownership of the client’s patrimonial assets. I beni patrimoniali del cliente sono custoditi dalla banca depositaria. In the case of insolvency of GKI, L&G or Solactive, the patrimony of the client's contents is deposited without relative weight in the fall. The insolvency does not occur based on the positions of the patrimonial investors (clients).

In the case of insolvency of the bank depositaria, the investors (clients) are responsible for all the restitution of the titles present in the loro portfolio. Also in this case, the title is not transferred to the mass fall from the bank deposit. La banca depositaria agisce semplicemente come custode dei titoli.

The investment in the Gerd Kommer ETF is protected against the possibility of eventual insolvency by the part of the Coinvolte grazie alla rigorous regulation UCITS.

The Gerd Kommer ETF is an indicative background, a dull replica in a purely mechanical form and is also indicative of the solvent Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR. The indication is the initial recommendation of Gerd Kommer to invest in L&G and Solactive and launch Solactive. Viene ricalcolato continuamente sulla base delle regole stabilite. Tuttavia, a tal fine, does not require any further intervention from the part of Gerd Kommer Invest or Dr. Gerd Kommer. It is significant that the Gerd Kommer ETF continues with the investment strategy defined in the death of Dr. Gerd Kommer.

A warning from this, the Dott. Gerd Kommer is impegna a seguire uno stile di vita sano and intende perseguire la sua passione per gli investimenti passivei per molti anni a venire.

Come and operate on financial markets, also the prestige of the title is determined by the authorities. The Gerd-Kommer-ETF is a tool that can be used exclusively with rigorous control of the investment. My main point is:

1. Rischio di controparte (rischio di insolventza del prenditore)
   This means that the prenditor is not restituted in the titular prestati. For ridurlo, sono ammese esclusivamente controparti che soddisfano elevated requirements for solidità creditizia e capacità operativa. Devono reports a rating with a minimum parity of A-1 (S&P), F-1 (Fitch) or P-1 (Moody’s) and also a continuous monitor as part of the Counterparty Credit Committee of LGIM.
2. Limitation of the position of prestige
   It guarantees a maximum of 20% of the NAV of the fund, even if it is contemporary. Inoltre, è previsto a ultimate margine di sicurezza (“stock buffer”) pari ad almeno il 10% su tutte le posizioni.
3. Ruolo del depositario
   In case of insolvency of the prenditor, the depositario (BNY Mellon) is responsible for the liquidation of the collateral and the repayment of the securities on the market. If necessary, the collateral will be refunded in all the insolvency proceedings of the prenditor.
4. Rischio residuo nonostante la garanzia (indemnity risk)
   The program covers a contractual guarantee (“indemnity”) for BNY Mellon. Qualora il collaterale non monetario non fosse sufficiente a coprire il riacquisto dei titoli, BNY Mellon si impegna a colmare la différance con mezzi propri. Tale protection depends on the solvability of BNY Mellon. The title is not available on the market, but the value of the market is relative to the current market.
5. Rischio residuale per gli investitori
   It is extremely improbable that (i) the investor is insolvent, (ii) the collateral is insufficient and (iii) another BNY Mellon is insolvent, which is left behind by the investors.

The cost of the ETF (“TER”) is always 0.45% all year, which includes the return of the ETF and also compensates for the return, but the automatic use is guaranteed.

The ragioni sono molteplici and derivano principalmente dal fatto che il Gerd-Kommer-ETF is not but directly confronted with the ETF from the MSCI World, in other words, in quanto il Gerd-Kommer-ETF offers only two different characteristics and is very complete, come spiegheremo brevemente di seguito.

The investments in the emerging markets are generally cost-effective and raise the level of the background. Grazie alla ponderazione del PIL proportionale, the Gerd-Kommer-ETF has a ponderazione maggiore nei paesi emergenti rispetto agli ETF che tengono accountto dei paesi emergenti solo nell’ambito della capitalizzazione del mercato or non ne gonono conto affatto.

The consideration of the small cap comporta a maggiore impegno nella gestione del portafoglio and nel calcolo dell'indice, poiché the number of titoli nell'ottimizzazione sottostante aumenta notevolmente. A quanto ci risulta, the Gerd Kommer ETF is attualmente (a metà del 2025) the unico ETF multi-fattore in Germany which ties account of the Emerging Paesi e the small cap, which is important, but at the same time the first fattore hanno and effetto più forte nel settore delle small cap. Ciò significant, ad esempio, che le azioni small value hanno un rendimento atteso più elevato rispetto all azioni small cap e value considerate singolarmente.

The consideration of the premium of the fattore comporta a maggiore impegno a livello concettuale, the index and the gestione of the portafoglio.

According to the calculation of the index, it is necessary to have a large number of data (fattori, ponderazione del PIL, ESG, prestito titoli) rispetto a un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato.

The cost of the Gerd Kommer ETF is also paragonabili to the other ETF multi-fattore or portfolio portfolio and is drastically inferior to the conventional funds. Tenendo dei punti sopra elencati e del fatto che il Gerd-Kommer-ETF è theunico ETF autorizzato in Germania che, oltre alla capitalizzazione del mercato, also account of the economic performance in a country in regional ponderazione, siamo convinti di offer un prezzo equo.

A confrontation with other ETF “globali” and ETF multi-fattore nonché with fondi attivi è available qui.

If you want to take into account the characteristics of each other, according to the diversification of the stock, the Gerd Kommer ETF should be considered at the same time as the ETF is indicative of the standard. In the future, there will be margins for a reduction of the TER, without profit, but part of the new mission will render the financial investments accessible to private investors. Al momento not siamo in gradeo di prevedere se e when it was announced.

No.

No, the Gerd-Kommer-ETF does not apply for the commission of performance, in the first place, this is almost inevitabilmente conflict between interest in the investment and, in the second place, non-aumentano, come spesso si sostiene, the rendimento a long termine of the clienti ma lo riducono. A nostro avviso, the commission for performance is also clearly visible.

It impegniamo a gestire e limitare in modo proattivo and costi delle transazioni di portfoliogolio per l’ETF. In this case, using the methods of ottimizzazione to limit the rotation of the portafoglio and quindi ridurre, ove possible, the cup and the imposte come the imposte of bollo, the cup of regolamentari and the commission of the borsa.

Keep the investment strategy in mind by paying close attention to the cost of portfolio transactions. One of the motivations for the reasons for momentum and investment also appears on the screen in the strategy of investment consisting of the elimination of the rotation of the portfolio. The rotation of the portafoglio unidirectionale (“One-way Turnover”) of the index is always approximately 30% all year long of the index of the ETF. I want to have an oscillating oscillation and achieve two high or low bass in the future.

The cost of the transaction of the portfolio for the ETF is also available in the European MiFID Template (EMT), available on the website sito web from L&G in the section “Literature” > “Legal Documents” > Excel file “MiFID II EMT Costs and Charges”. Nell'EMT is necessary to filter in base all'ISIN rilevante (IE0001UQQ933 for the class of investment in capitalization and IE000FPWSL69 for source in distribution). The cost of the transaction is also called “Financial Instrument Transaction Costs Ex Post”. The EMT was published this month and was published in April and October.

The costs of the portafoglio transactions are indicated by the EMT, which is based on a method predefined by the European Authorities and the Mercats (ESMA), secondly the quality of the portafoglio transactions costs are also based on the cost of the custodia, the cost of the portafoglio transactions impliciti (ovvero gli effetti del mercato sulle attività di negoziazione del fondo). In determining circostanze, it is possible to indicate the value “0”. For further information on the surface, visit the web site of the ESMA.

A possible order of magnitude of the costs of custody and the costs of transazione impliciti and espliciti (diversamente according to the definition of EMT) should be equal to approximately 0.1% all year. With the continuo aumento del volume del fondo, this cifra potrebbe scendere ulteriormente al di sotto di questo livello. Desideriamo sottolineare che si tratta di una stima non vincolante e che i costi effettivi potrebbero differire.